토트 뉴스프레소(2024년 11월 4주)

구글 독점 무너진다? AI 혁신 경쟁력 지향하는 미국

2024. 11. 25.

토트 뉴스프레소 35

토트 뉴스프레소, 4th November 2024

미국 법무부(DOJ), "구글, 크롬 매각해야" 🖥️

에너지 전환, 그리고 공급망 🔋

미국은 왜 구글을 분할하려고 할까요? 🇺🇸

🎤 "구글 독점이 미국의 혁신성을 저해하고 있습니다."

미국, 캐나다에서 무슨 이메일 플랫폼 쓰시나요? 구글 Gmail 씁니다.

내비게이션은 무엇을 쓰시나요? 구글 Map 씁니다.

어떻게 검색하세요? 구글을 씁니다.

브라우저는 뭐 쓰세요? 구글 Chrome 을 씁니다.

전부 구글이네요? 네, 구글이죠.

구글 독점이 과연, 미국의 IT / AI 혁신에 도움이 될까요?

구글 주식은 어떻게 될까요?

미국의 반독점법(Anti-trust law)

1911년, 스탠더드 오일 : 34개 기업으로 강제 분할
1942년, NBC 방송 : NBC, ABC 강제 분할
1984년, AT&T : 벨 애틀랜틱 등 8개 기업으로 강제 분할
2022년, 마이크로소프트 : 윈도우 소스 코드 공개 합의
2024년, 구글 : ?

미국은 특정 기업의 독점이 혁신과 성장을 저해한다고 봅니다. 미국은 반독점법, 안티-트러스트법으로 부릅니다. 미국의 자본주의 성장에서 독점 자본으로 변질될 경우, 특정 대기업이 자유경쟁을 저해한다고 보는 것입니다. 불공정한 거래 과정을 막고, 독점 자본의 활동을 규제하기 위한 법입니다.

미국 법무부와 일부 주 정부는 연방법원에 구글의 웹 브라우저 '크롬(Chrome)' 의 강제 매각을 요청했고, 구글은 검색 독점 문제 해소를 위한 자체 해결 방안을 제출할 것이라고 밝혔습니다.

크롬은 전 세계 약 30억 명이 사용하는 브라우저이며, 약 180억 달러(한화 25조 원) 가치를 보유할 것으로 추산됩니다.

압도적인 독점력

검색, 메일, 지도(내비게이션), 유튜브 등 … 구글 독점 생태계

구글에서 검색 광고 매출 비중은 과반 이상입니다. 다음으로 '애드몹', '애드센스' 등 광고 매출이며, 유튜브 광고, 클라우드 서비스 등이 뒤를 잇습니다. 크롬은 구글이 만든 웹 브라우저이며, 구글 검색으로 이어지는 강력한 독점을 돕고 있습니다.

검색 시장에서 구글은 거의 90% 에 가까운 점유율을 보이며, 최근 Copilot, ChatGPT 등 주요 AI 검색 서비스에 따른 점유율 하락이 진행되었음에도 독점에 가까운 점유율을 유지하고 있습니다.

"'독점' 이 아닌 '경쟁'"

미국 법무부와 각 주 정부 그룹은 일반 검색 및 검색 광고의 시장 경쟁을 회복하기 위해 소송을 진행하는 것이며, 구글이 공정한 경쟁 프로세스를 독점으로 억압하고 있음을 밝혔습니다.

구글은 오는 12월 20일까지 자체적인 대응 방안을 내놓을 것이며, 2025년 여름에 최종 판결이 날 예정입니다.

구글(GOOGL:US) 주식은 어떻게 될까?

아마 모두가 궁금해하는 부분일 것입니다.

크롬 매각 검토 소식이 알려지면서 구글 주가가 크게 하락했습니다. 주가에 단기 악재로 작용할 가능성이 높습니다. 앞서 확인한 것처럼 구글 매출에 검색 부문 비중이 높기 때문에 크롬 매각으로 인한 부분적인 매출 타격은 불가피해보입니다.

하지만, 다른 방법으로 생각해봅시다.

당장 구글을 대체할 수 있는 검색 엔진이 많지 않다?
구글에게 약 20조 원 규모의 현금이 생긴다면?

위의 두 관점을 생각해보면 구글은 새로운 방향성을 모색할 수 있습니다.

구글을 무엇으로 대체할 수 있을까요? 가장 유력한 검색 엔진은 마이크로소프트의 빙(Bing) 이 될 가능성이 높습니다. 하지만, 90% 에 육박하는 구글 검색 엔진을 쉽게 대체하기에는 오랜 시간이 걸릴 것입니다. 구글은 크롬을 매각하더라도 상당 기간 압도적인 점유율을 유지할 수 있을 것입니다.

크롬이 매각되어 20조 원의 현금이 생길 경우, 구글은 이를 상대적으로 뒤쳐진 AI 부문에 투자할 수 있고, 데이터 센터를 확충하면서 클라우드 서비스를 보완할 수도 있을 것입니다. 이는 구글이 나아갈 수 있는 새로운 방향성이 될 것입니다.

↓ source., stockcharts.com │ 구글(Google) 일봉 차트

내년 여름, 미국 법무부가 구글 크롬에 대한 강제 매각을 발표할 경우, 검색 시장의 새로운 방향이 시작될 것으로 예상합니다. 이 과정에서 누가 새로운 검색 엔진의 신흥 강자가 될 수 있을까요? 시선을 보다 넓힐 필요가 있을지도 모릅니다.

#GOOGL #MSFT

에너지 전환 그리고 공급망 💡

탄소 중립을 향한 담대한 목표, 계속될 수 있을까요?

배터리 기술의 발전, 전기차의 보급으로 전력 수요가 증가하면서 전력 생산 기술에 대한 관심이 높아졌습니다. 불과 5년 전까지만 해도, 태양광과 풍력에 대한 수요가 크게 늘었고, 많은 국가들이 집중적으로 투자하고, 관심을 가졌습니다.

하지만, AI 시대의 도래와 함께 전 세계 주요 국가들은 전력 생산 방식의 다변화를 추구하고 있습니다. 즉, 에너지 전환과 함께 공급망 관리를 추구하는 것입니다.

태양광 + 풍력, 그리고 원전 등이 추가되고 있습니다.

태양광, 풍력만으로는 에너지 자립이 어렵다? ☀️🌀

독일의 전력 회사 RWE 의 CEO, Markus Krebber 는 자신의 링크드인을 통해 독일의 전력 공급망에 문제가 있다고 밝혔습니다. 가장 큰 이유로 태양광, 풍력의 전력 생산량이 일정치 않아 전력 그리드 관리에 어려움을 겪고 있다는 것입니다.

프랑스는 전력 생산원 가운데 원전 비중이 과반 이상을 차지하며, 독일은 신재생에너지(풍력, 태양광 등) 비중이 과반 이상을 차지합니다. 프랑스는 안정적인 전력을 생산하고 있으나, 독일은 안정치 못해 전력 생산량이 너무 많으면 프랑스에 전기를 수출하고, 생산량이 부족하면 프랑스에 전기를 수입하는 형태의 국가 간 전력 그리드 관리를 시행하고 있습니다.

이미 대부분 국가에서 신재생에너지 발전 비용이 화력 발전 비용보다 낮아지면서 보다 친환경적이고, 저렴한 전력을 생산할 수 있게 되었음에도 불구하고, 전력 수요를 충족하기 어렵고, 공급망에 어려움이 있음을 확인하게 됩니다.

공급망 안정화를 위한 노력 🔋

에너지 저장 장치(ESS)
원자력 발전소 수명 연장 등

과잉 생산된 전력을 에너지 저장 장치(ESS) 로 충전한 후, 전력 생산량이 감소하는 시점에 ESS 에 저장된 전력을 사용하는 방식입니다. 이는 대부분의 태양광, 풍력 발전소에 설치되어 있습니다. 미국, 캐나다의 경우, 단독 가정 주택에 설치된 경우가 많은데, 노후화된 전력 인프라로 인한 정전에 대비하는데 쓰입니다.

미국은 폐쇄된 원전을 복구하거나, 폐쇄 예정인 원자로의 수명을 연장하여 원전의 전력 생산을 유지하고 있으며, 소형 모듈 원전(SMR) 건설을 검토하는 것으로 알려졌습니다.

한국은 2017년부터 2023년까지의 발전원별 전력 발전량을 보면, 신재생에너지의 발전 비중이 소폭 증가했으며, 유연탄 발전 비중이 꾸준히 감소하는 흐름을 보이고 있습니다(KIER: 한국에너지기술연구원).

유연탄 : 41%('17)→40%('18)→39%('19)→34%('20)→32%('21)→31%('22)→30%('23)
원자력 : 27%('17)→23%('18)→26%('19)→29%('20)→27%('21)→30%('22)→31%('23)
신재생 : 4%('17)→5%('18)→5%('19)→6%('20)→7%('21)→8%('22)→9%('23)

탈원전을 공약했던 문재인 정부 시기에서 유연탄 비중의 감소는 뚜렷했으나, 원전 발전 비중은 늘었고, 신재생 비중은 임기 내 4% 증가하는데 그쳤습니다.

AI 시대의 전 세계 전력 인프라, 그리드 시장은 여전히 매력적인 투자처이자, 더 많은 투자가 필요한 곳입니다. 트럼프 2.0 시대에서 내연기관의 강세가 예상될 것이라는 분석이 많음에도 불구하고, AI 시대의 전력 그리드 투자는 계속될 것입니다.⚡

토트 뉴스클리핑 📝

캐나다 해군 잠수함 도입 사업 … HD현대중공업, 한화오션 수주전 참여 🇰🇷🇨🇦

캐나다 해군은 북극해 해역에서의 작전을 수행할 재래식 잠수함을 도입할 것이라고 밝혔으며, 약 3000톤급 규모의 8~12척 도입을 희망하고 있습니다. 당초 참여할 것으로 예상되었던 일본이 불참을 결정하면서 한국 기업의 수주 기대가 높아졌습니다. 사업 규모는 순수 사업비 약 20조 원 규모, 후속 군수지원을 포함할 경우 약 60조 원 규모가 될 전망입니다. 캐나다는 잠수함 개발, 건조 등을 수행한 국가에 잠수함 정보를 요청했으며, 계약은 2026년 하반기에 이뤄질 것으로 예상됩니다.

미국 연방항공청(FAA), 내년 스타십 발사 25회까지 허용 검토 🇺🇸🚀

스페이스X 가 달, 화성 탐사용 대형 우주선 스타십 시험 발사에 잇따라 성공하면서, 내년에는 시험 발사를 25회로 늘릴 계획이라고 밝혔습니다. 최근 6차 시험 발사에서는 스타십에 탑재된 랩터 엔진을 비행 중 첫 가동을 실시했는데, 우주 공간을 항해하기 위한 시험에 성공한 것으로 분석됩니다. 스타십 등 로켓 발사의 가장 큰 걸림돌은 환경 관련 규제이나 트럼프 행정부에서 관련 규제가 크게 완화될 것으로 기대하고 있습니다.

노스볼트(Northvolt), 미국 법원에 파산보호 신청 제출 … 골드만삭스, 폭스바겐 등 투자 손실 발생 🇸🇪🔋

유럽 최대 전기차 배터리 회사인 노스볼트가 지난 21일, 미국 법원에 파산보호를 신청했다고 밝혔습니다. 골드만삭스 운용하는 사모투자펀드(PEF) 가 최소 8억 9천만 달러를 투자한 1대 주주이며, 폭스바겐이 골드만삭스와 유사한 규모의 투자 손실을 겪을 것으로 추산됩니다. 이로서, 유럽 내 전기차 업계는 국내 배터리 3사의 비중을 높이게 될 것으로 전망합니다.

젠슨 황 엔비디아 CEO, "삼성전자 HBM 반도체 인증 위해 노력"

(블룸버그TV) 젠슨 황 엔비디아 CEO 가 홍콩과학기술대학교에서 열린 행사에서 블룸버그와의 인터뷰 중에 "엔비디아는 삼성의 8나노, 12나노 HBM3E 제품을 검토하고 있다." 고 밝혔습니다. 그러나 이번 인터뷰 내용에는 구체적인 일정이 담기지 않았으며, 지난 실적 발표 당시 삼성전자를 엔비디아의 주요 파트너로 소개하지 않은 바 있습니다.

캐나다 달러, 미국 달러 대비 최저 수준 … "5년 만에 최저 가치" 🇨🇦

지난 주 캐나다 달러(CAD) 가 미국 달러(USD) 대비 0.71 아래로 떨어지면서 5년 만에 가장 낮은 가치를 기록한 것으로 알려졌습니다. 5년 전, 코로나19 팬데믹을 경험했던 시기임을 감안하면 2015년 이후 가장 낮아진 셈입니다. 캐나다의 낮은 경제 성장, 미국의 높은 경제 성장이 오랜 기간 지속되면서 캐나다 달러 가치가 하락하는 것으로 분석됩니다. 이는 지난 8년 동안, 캐나다 국민들의 생활 수준이 미국인과 비교할 때 약 35~40% 떨어졌음을 의미합니다.

물론, 캐나다 달러의 가치 하락이 미국으로의 수출에는 긍정적일 수 있습니다. 캐나다 수출의 75% 가 미국으로 향하기 때문입니다. 하지만, 수입 물가 상승에 따른 인플레이션 타격 또한 회피할 수 없습니다. 휘발유, 식품 등 소비자 물가 가격 상승이 지속될 것으로 보입니다.