※  2025년 4월 포트폴리오는 전월과 변동 사항이 없습니다.

   지난 주 뉴스레터에서 '로봇', '양자', '방산' 을 주요 투자 키워드로 소개드린 바 있으며, 그 중 '로봇', '방산' 이 ETF 포트폴리오에 포함되었습니다.

   '양자' 관련 ETF 를 포함될 경우, 투자 리스크가 다소 높아질 수 있으며 중장기적 관점에서 투자를 제안드릴 수 있습니다.

   미국이 중국의 대만 침공 시점으로 2027년 2월을 예상한 이후, 전쟁 가능성을 상정하고 대비 태세에 나서고 있습니다. 이러한 가운데, 지난 주부터 대만을 둘러싼 안보에 관련한 굵직한 보도가 나오고 있습니다.

   워싱턴포스트(WP) 는 미국 국방부 '임시 국가방위전략지침' 내부 보고서를 보도했습니다. 기사에 따르면, 미국은 유럽 및 중동 안보를 동맹에 맡기고, 중국에 총력 집중하는 내용이 담겼다고 전했습니다. 미국이 대만 침공, 점령을 저지하는 구체적 내용을 담은 것입니다.

   미국은 중국의 대만 점령을 저지함으로서 중국의 태평양 진출을 저지할 수 있으며, 한국과 일본이 중국의 경제 및 안보 영향에 들어가는 것을 막을 수 있습니다.

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   한국은 중국의 대만 침공 시 발생할 수 있는 여러 시나리오에 대응하고, 북한 및 러시아의 움직임을 예의주시해야 할 것으로 보입니다. 이는 군사 안보 측면을 넘어 무역로 차단 등에 따른 경제적 충격을 함께 고려되어야 합니다.

   해당 보고서 내용을 종합해보면, 중국이 대만을 침공할 경우, 미국이 직접 대응에 나설 것으로 보입니다. 즉, 미국은 중국과의 전면전을 염두에 두고 있습니다.

   미국은 중국에 대응하기 위해 주한미군을 차출할 수 있으며, 이에 따른 북한의 도발에 한국이 미군의 지원없이 대응해야 할 수 있습니다. 러시아에는 북대서양조약기구(NATO) 회원국, 특히, 유럽 서방 국가들이 대응하게 되며, 이란은 이스라엘과 사우디아라비아가 대응해야 할 수 있습니다.

   중국이 대만을 침공하게 될 경우, 인근 해역에 배치된 일본 해상자위대가 미국을 지원할 것으로 보이며, 한국은 북한과 러시아의 도발을 억제하기 위해 대만 방어 및 지원에 제한적일 것으로 보입니다.

   월스트리트저널(WSJ)에 따르면, 중국은 대만의 주요 인프라를 공습하고, 해상을 포위하고, 해경을 동원하여 기뢰를 매설, 해저 케이블을 훼손하는 등 … 대만과 외부 세계를 분리, 차단하게 될 것으로 보도했습니다.

   특히, 한국은 무역의존도가 높고, 아세안(ASEAN), 유럽연합(EU), 중동 지역 국가와의 교역량을 고려할 때, 전쟁에 따른 경제적 피해가 가장 큰 나라 중 하나가 될 것으로 보입니다.

   미국과 중국의 전면전이 가시화될 경우, 국가 간 정규전으로 이어지면서 경제적 충격은 그 어느 때보다 커질 것으로 예상합니다. 전 세계 1, 2위를 다투는 G2 간의 전쟁이라는 점에서 국가는 물론 민간 차원의 대응이 필요합니다.

   전쟁으로 인한 물자 부족에 대응하고, 원화(KRW) 가치 하락에 따른 외화(USD, JPY, EUR 등) 확보 등이 필요할 것으로 예상됩니다.

   도널드 트럼프 미국 행정부가 4월 2일 상호관세 발표를 앞두고, 4월 1일에 중국의 최혜국 지위를 박탈할 것이라는 보도가 나오고 있습니다. 미국 무역대표부(USTR) 는 중국의 항구적 정상무역관계(PNTR) 지위를 박탈하는 내용을 통보할 것으로 보이며, 미국은 중국에 대한 즉각적 관세를 시행할 수 있는 법적 효력을 갖게 됩니다.

   현재까지 미국의 PNTR 지위를 불인정받는 나라는 북한, 러시아, 벨라루스, 쿠바 등 4개국에 불과합니다.